年内美股最大IPO来了。

酝酿已久的Arm上市计划终于接近尾声。

(资料图片)

22日凌晨，日本软银集团旗下的英国半导体IP巨头Arm Holdings向美国证券交易委员会正式递交IPO文件，申请以“ARM”的代码在纳斯达克上市。

承销阵容“豪华”

据了解，ARM计划于9月上市，有望成为美股今年规模最大的IPO，并可能成为美国交易所有史以来规模最大的科技股上市交易之一。有报道称，ARM的目标估值是600亿-700亿美元，计划融资80亿-100亿美元。

图源：Arm IPO文件

此次IPO或将是自2014年阿里巴巴IPO以来规模最大的科技股发行。

文件显示，ARM的承销阵容堪称“豪华”，主导此次发行的包括高盛、摩根大通、巴克莱、瑞穗金融等28家投资银行。

软银创始人孙正义非常看好ARM在AI领域的作用。

2016年，孙正义斥资320亿美元收购ARM，将其从伦敦证券交易所退市，随后将25%的股权以80亿美元的对价转给了当时即将问世的软银愿景基金，等同于向沙特和阿联酋的主权财富基金、苹果、高通等基金投资者“分享”了Arm的股权。

图源：Arm IPO文件

知情人士透露，在登陆纳斯达克交易所的IPO中，软银大概会出售接近10%的Arm股权，也算是圆了孙正义减持Arm的夙愿。

早在2020年，软银曾与英伟达达成出售Arm的协议，当时谈的条件是英伟达出120亿美元现金、50亿美元的附条件付款，还有价值215亿美元的英伟达股票。但后来爆发了加密货币挖矿潮，极大地推动英伟达股价翻倍上涨，也使得这笔交易的对价一度超过600亿美元。

孙正义资料图 图源：凤凰科技

这起高额交易遭监管部门反对，去年2月英伟达与软银共同宣布，鉴于面临重大的监管挑战，无法获得各国政府批准，终止此前宣布的英伟达收购ARM的交易。

1/4 收入来自中国大陆

安谋科技为最大客户

Arm是全球半导体产业中最具影响力的IP授权商，全球移动设备中超过9成的处理器都在用Arm的架构，最知名的正是苹果的自研A系和M系芯片。

亚马逊、谷歌母公司Alphabet等科技巨头，AMD、英特尔、英伟达、高通、三星等芯片巨头，以及车企、物联网企业等，超过260家公司报告称在 2023财年已出货基于Arm的芯片。

图源：Arm IPO文件

Arm财报显示，其2023财年收入为 26.8亿美元，低于2022财年的27亿美元；2023财年净利润为5.24亿美元，低于前一财年的5.49亿美元。2021财年、2022财年、2023财年，来自中国大陆的收入分别占Arm总收入的约21%、18%、25%。

Arm中国（安谋科技）是Arm最大的客户。2022 财年和 2023财年，前五名客户合计分别占Arm总收入的约56%和57%，其中安谋科技分别占其总收入的18%和24%。

孙正义资料图 图源：IT之家

Arm在IPO文件中明确提及Arm与安谋科技的关系：安谋科技是Arm的重要收入来源及中国市场的重要渠道，是向中国客户转授Arm IP许可的独家分销商。Arm和软银集团都无法控制安谋科技的运营，安谋科技独立运营。